りゅうちゃんの投資ブログ

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米国高配当ETFの「HDV」とは？メリット・デメリット

ETF 資産運用・投資


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今回は米国高配当ETFの「HDV」について書いていきたいと思います。

 

同じ米国高配当ETFの「SPYD」について書いたので、気になる人は見てください。

ryu-ryuchan.hatenablog.com

 

 

 

HDVとは？

正式名称は、iシェアーズ コア米国高配当株 ETF(iShares Core HighDividend ETF)です。

通常、モーニングスター配当フォーカス指数(同指数)の価格と利回りパフォーマンスに連動した投資成果を目指す。

同指数は、財務健全性が高く、同時に持続的に平均以上の配当を支払うことのできる、質の高い米国企業への投資機会を提供する。同指数は75銘柄で構成されており、投資家に配当を支払うことのできる資金余力（配当力）によってウェイト付けを行う。（楽天証券）

 

「HDV」の特徴を簡単にまとめると、以下のようになります。

  • 米国の有名・優良企業に投資する
  • 財務状態が健全であり、配当金を支払っている企業の株式75銘柄に投資する
  • インカム獲得を目指すために活用できる

 

 

基本情報（2020/4/29）

  • 運用会社➡ブラックロック社
  • 設定年➡２０１１/３/２９
  • 単価（ドル）➡８１
  • 経費率➡０．０８％
  • 純資産総額（百万米ドル）➡５，６２４
  • 銘柄数➡７５銘柄
  • 配当頻度➡年４回
  • 配当率➡３～４％
  • 組み入れ回数➡年４回
  • １年パフォーマンス➡－１０．４９％

 

「SPYD」の配当率が５％ほどなので、比べてしまうと低く感じますが、十分な配当率だと思います。

 

１年パフォーマンスは大きくマイナスとなっています。これは、どの米国株ETFにも言えることなので、仕方のないことだと思います。コロナが終息してからの株価が楽しみです。


 

運用会社

HDVは「ブラックロック」という会社が運用しています。ブラックロック社は、世界の三大運用会社の一つで、運用資産残高は約７００兆円もあります（３社中トップ）。超大手の会社が運用しているため、安心して任せられるでしょう。

 

株価

ここで、株価を見ていきましょう。

 

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 （Google）

 

設定日は５０ドル付近でしたが、そこから上昇していき、コロナショック前に１００ドル近い値を付けました。１０年以内で２倍にも膨れ上がっています。そして現在、Ｖ字回復しています。

 

 

組み入れ上位銘柄

２０２０年５月現在の上位銘柄は以下の通りです。

 

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（Bloomberg ）

 

皆さんの知っている会社が数社ほどあるのではないでしょうか。また、割合が一番大きい「エクソンモービル」ですが、ここ数年は伸び悩んでいます。しかし、高い配当率や連続増配をしているので、人気はあります。

 

上位銘柄のセクター割合は、「エネルギー２社」「通信２社」「ヘルスケア２社」「テクノロジー１社」「生活必需品２社」となっています。

 

 

セクター別の割合

セクター別の割合は以下のようになっています。

 

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HDVのセクターは、「エネルギー」と「ヘルスケア」で4割以上を占めています。景気・原油価格に左右されるエネルギーと、景気に左右されにくいヘルスケアを組み合わせています。

 

ここで、「SPYD」のセクター別の割合を見てみましょう。

 

 

見ての通り、お互いをカバーしているように見えます。また、この２つを組み合わせて保有している人が多いです。

 

 

HDVのメリット・デメリット

メリット

  • 高配当が見込める

高配当ETFの名の通り、この商品の一番のメリットは何と言っても高い分配金です。２０２０年５月現在の配当利回りは４．６２％あります。

 

HDVは高配当なのに株価も上昇しています。「インカム＋キャピタル」という、良いとこ取りが出来てしまうのです。

 

下のグラフは、HDVの２０１１年以来のチャートです。

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年平均で１１％ほどのリターンになります。１０年弱で２．５倍のリターンが得られるということです。

 

  • 経費率の低さ

HDVの経費率は「０．０８％」と、超低コストのため、１０年、２０年と長期運用が出来ます。例えば、１００万円買っても、８００円しかコストがかからない計算です。

 

また、「SPYD」は０．０７％ですが、０．０１％のコストは全然気にしなくても大丈夫です。

 

 

 

デメリット

  • エネルギーセクターの今後が不安

HDVのセクター比率で一番大きい割合を占めているのがエネルギーセクターです。しかし、原油価格の下落もあり、エネルギーセクターがここ数年伸び悩んでいます。そのため、今後が不安な気もします。

 

下のグラフは「VDE」と言って、米国のエネルギー株に投資するETFです。

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 見ての通り下落が続いており、２００８年のリーマンショック時よりも下げていることが分かります。このセクターが今後も足を引っ張る形になれば、伸び悩むことになるでしょう。

 

  • 組み入れ回数が多い

「組み入れ回数が多いほうが良いのでは？」と、思うかもしれませんが、組み入れ回数が少ないほうがトータルリターンが高いと言われています。

 

そのため、HDVの組み入れ回数が４回、SPYDが２回、VYMが１回なので、ちょっと多い気がします。 

 

 

HDVの配当金の推移（四半期）

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これは、2011年～2020年の配当金の推移をグラフにしたものです。

 

ご覧の通り、配当金は右肩上がりに伸びています。

 

 

まとめ

今回は『米国高配当ETFの「HDV」とは？メリット・デメリット』について書いていきました。

 

HDVの安定した株価と配当率は何と言っても魅力です。一方、今後のエネルギーセクターの問題点もあるため、どうなっていくのかが楽しみです。

 

また、SPYDを保有している人は、HDVの保有も検討してみて下さい。２つが合わさることで、セクターバランスが取れ、より安定したものになるかもしれません。

 

投資をする際は、長期で保有し、なるべく売らないようにしましょう。